四季度多家银行公告处置不良资产 “百亿元级减负”在行动

         进入10月份以来，多家银行陆续宣布启动不良资产处置工作。银行业信贷资产登记流转中心（以下简称“银登中心”）官网数据显示，进入四季度，金融机构不良贷款转让挂牌量明显增多。

　　南开大学金融学教授田利辉在接受《证券日报》记者采访时表示，银行密集参与不良资产转让，核心源于资本优化与风险化解的双重驱动：既需通过转让不良资产释放资本金，为新增信贷投放腾出空间；也需主动应对零售不良率攀升的压力，缓解资产质量面临的冲击。此举不仅为行业发展明确了路径，更关键的是聚焦于科技赋能与机制创新——推动行业从“一卖了之”的简单处置模式，向“价值挖掘”的深度运作转型，助力银行实现从“被动处置风险”到“主动管理资产”的转变。

　　出现百亿元级不良转让

　　四季度伊始，两家港股上市银行率先开启“百亿元级减负”行动。

　　10月10日，渤海银行发布公告称，拟公开挂牌转让一宗债权资产，涉及本金约499.37亿元、利息约104.36亿元、罚息约93.34亿元，叠加代垫司法费用1.26亿元，债权总额合计近700亿元。此次转让的初步最低代价总额不低于488.83亿元，相当于债权总额的约七折。该行称，此次转让可将多年历史积存的经济资本占用较高、流动性较差的资产一次出清，预期将大幅改善资产质量、优化资产结构，同时节省风险资产占用、提高资本充足率与资本利用率，进而增强盈利能力与风险抵御能力，提升综合竞争力以支撑可持续发展。

　　10月9日，广州农商行公告披露，该行董事会已批准一项“潜在非常重大出售事项”，拟转让合计约189.28亿元的信贷资产包。该资产包截至今年6月末的本金规模为149.78亿元，利息38.97亿元，另含代垫司法费用0.51亿元与违约金0.02亿元。该行称，此次出售所募集资金将用于银行一般性运营，资产转让后有望有效降低不良贷款率与拨备计提额，进一步提升效益水平。

　　记者梳理银登中心公告发现，10月份以来，国有大行分支机构、股份制银行、城商行、村镇银行等各类金融机构，密集发布不良贷款转让公告，涉及资产以个人消费贷款、经营性贷款以及信用卡透支为主。

　　以交通银行青岛分行为例，该行10月11日公告转让的个人消费贷款不良资产包，未偿本息合计约1.1亿元（其中本金9517.6万元、利息1648.6万元），涉及2177户借款人；该批贷款均属于五级分类中风险最高的“损失”类，加权平均逾期天数达471.25天。此外，中国银行安徽省分行、邮储银行山东省分行、平安银行、广发银行珠海分行、滑县中银富登村镇银行、上海浦东中银富登村镇银行等，也陆续发布了不良贷款转让信息。

　　上海金融与法律研究院研究员杨海平对《证券日报》记者表示，多家银行近期加速推进不良资产转让，是政策、监管、自身经营及模式优势等多重因素共同作用的结果，具体可概括为四方面：一是政策引领，即有效防范化解金融风险已成为金融工作重点；二是监管驱动，监管对银行风险指标要求趋严，银行需通过加速转让压降不良，满足合规要求；三是经营需求，内外部因素致银行业不良资产持续暴露，占用信贷资源并挤压资产质量、资本充足率，银行需转让以优化结构、释放资本；四是模式优势，不良资产转让较现金清收等传统方式效率更高，能快速批量出清不良，改善指标、缓解经营压力。

　　转让业务向纵深发展

　　展望未来，银行业不良资产处置压力仍不容忽视。田利辉表示，当前银行业不良资产处置压力主要体现在零售不良率上升、区域分化加剧和风险积压严重三个方面。特别是个人消费贷、信用卡透支类不良资产，逾期天数普遍超两年，处置难度大、成本高，已成为当前风险防控的“痛点”。

　　国信证券9月29日发布的研究报告显示，目前上市银行整体不良生成率虽边际稳定，近几年维持在0.7%水平，较2015年峰值有所回落，但仍处于较高水平，资产质量压力并未完全消除，近期零售领域风险的暴露更需重点关注，其中个人住房贷款、个人消费贷款、信用卡贷款及个人经营性贷款等各类零售贷款的不良率均呈上升趋势。

　　中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对《证券日报》记者表示，当前不良资产转让市场面临低回收率、处置成本高、市场参与者对风险资产估值分歧大等多重挑战，而突破这些挑战的关键在于完善市场化定价机制、推动处置渠道多元化、强化科技赋能。

　　业内普遍认为，尽管处置压力仍存，但不良资产转让业务有望持续向纵深发展。娄飞鹏建议，推动业务纵深发展需聚焦两大重点：一是加强不良资产精细化分类管理，通过精准分类提升处置的针对性与效率；二是优化处置流程、引入专业机构，加快不良资产处置速度。

　　田利辉进一步补充说，推动不良资产转让业务纵深发展还需在金融科技、不良资产证券化、数字化标准建设三大领域发力。监管部门应完善政策，银行要主动管理，金融资产管理公司（AMC）发挥专业优势，科技企业赋能支持，四方协同构建“全周期、主动化、生态化”的不良资产处置新生态。