从“开盲盒”到“明白账”　央行试点推动企业贷款成本全透明

  “以前贷款就像开盲盒，签完合同才发现还有担保费、评估费、公证费等各种‘隐藏款’。”一家企业负责人说：“现在变了，贷款的每一项成本都列得清清楚楚，我们在贷款前即可全面了解所有成本项目，真正实现‘看得见、算得清、可比较’，融资成本成为了一笔明白账”。

  企业口中的变化，源于中国人民银行正在组织开展的明示企业贷款综合融资成本试点工作。2024年9月以来，中国人民银行在山西、江西、山东、湖南、四川五个省份启动明示企业贷款综合融资成本试点工作，组织银行会同企业填写《企业贷款综合融资成本清单》（即“贷款明白纸”）。

  “贷款明白纸”清单绝非简单的费用罗列，它要求逐项填写企业获得贷款需承担的所有成本：利息支出要写明年化利率，抵押费要注明收费主体是银行还是第三方，甚至连支付方式（一次性支付还是分期支付）、支付周期（与贷款期限同步还是单独结算）都要一一列明。最关键的是，所有成本都要按统一方法折算成年化利率，让企业能一眼看清综合融资成本到底是多少。

  “就像买东西突然有了价签。”晋江市一位小企业主的经历颇具代表性。他最初计划通过中介贷款50万元，“贷款明白纸”填到一半就发现不对劲：中介说的“利率5%”背后，还藏着1.5万元“介绍费”，折算成年化率后，综合成本高达8.2%。建设银行客户经理看到清单后，主动建议他改用住宅抵押的经营贷款，不仅利率降至2.95%，连住宅评估费、抵押登记费、房屋保险费都由银行承担，直接省下2万多元。

  据有关专家介绍，企业贷款综合融资成本可分为利息成本和非利息成本两类。其中，利息成本方面，中国人民银行2021年即发布第3号公告，推动所有贷款产品明示年化利率水平，借款人对贷款利率已经比较了解。而非利息成本主要指融资费用，包括抵押费、担保费、中介服务费等，涉及多个收费主体，收费名目多、不透明，层层叠加，导致部分企业“体感”的融资成本仍较高。

  “特别是对许多中小企业、民营企业来说，融资费用往往是综合融资成本的重要组成部分，明示包括各类融资费用在内的企业综合融资成本，成为促进企业综合融资成本下降的关键一环。”业内专家表示。

  “贷款明白纸”的功能，远不止于让费用“看得见”。试点近一年来，它正在悄然重塑中小企业融资的生态逻辑，促进中小企业综合融资成本下降。

  一方面，提高了融资“透明度”，保障企业知情权。“贷款明白纸”详细列明了企业需承担的贷款利息支出和各项非利息支出，并列示了收费主体、支付方式、支付周期等，减少信息不对称，使企业对各项融资费用心中有数。企业普遍反映，填写“贷款明白纸”帮助其全面了解银行贷款产品和融资费用来源，知悉了银行让利情况，充分保障企业知情权和金融消费者合法权益。

  另一方面，提高融资“适配度”，推动融资成本下降。企业通过填写“贷款明白纸”，能够更加全面、清晰了解是否充分享受了优惠政策，还有哪些减免空间，能够在“明底数”的情况下争取政策优惠，或通过议价合理降低融资成本。

  同时，“贷款明白纸”也提高银企“信任度”，提升金融服务实体经济质效。“贷款明白纸”将散落在合同或协议文本中的各项成本归集到一起，便于银行为企业量身定制服务，也有利于增强银企双方互信，深化合作共赢。